조선기자재, 피팅, 밸브 관련주_성광벤드(014620) 주가 전망 및 매매전략

1. 기업 내용

- 금속관이음쇠의 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 영위할 목적으로 1980년 2월 23일에 설립되었고, 2001년 1월 9일 코스닥시장에 상장하였다.

- 성광벤드가 영위하는 목적사업으로는 관 이음쇠의 제조 및 판매업, 수출품 제조업, 부동산 임대업, 기계제조 및 판매업 등이 있다.

- 철강관이음쇠 산업은 과거 탄소강 중심의 배관용 자재였으나 지속적인 소재산업의 발달에 힘입어 수입에 의존하던 품목을 국내기술로 생산, 공급하게 되었다.

- 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 78.2% 증가, 영업이익과 당기순이익은 흑자전환했다.

- 2022년 1분기부터는 대규모 중동 프로젝트인 카타르 노스필드 프로젝트로 인해 수주 및 매출이 증가하였으며 증가된 매출은 손익분기점 매출액을 넘어서면서 흑자전환하였다.

- 경제재개 기대감과 유가상승, 환경관련 영향등으로 산유국들이 화학 및 LNG관련 가스프로젝트를 발주함으로써 플랜트 시장은 회복기에 들어서고 있다.

=> 작년부터 실적 개선이 확연해진 종목이다. 올해도 작년 실적을 크게 뛰어넘는 수치가 나올 것으로 예상되고, 1분기 실적도 상당히 준수했다.

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2. 재무 상태

- 2023년 5월 23일 현재 시가총액은 3,858억 원이다.

- 2022년 연결기준 매출액은 2,440억 원, 영업이익은 268억 원, 당기순이익은 392억 원이다.

- 부채비율은 11.74%, 유보율은 3,293.77%이다.

=> 올해 영업이익 예상치는 513억 원, 당기순이익 예상치는 513억 원이다. 이만큼 가지는 못하더라도 1분기 실적을 통해 이 종목의 시가총액은 많이 저평가 상태라는 것을 확인할 수 있다. 적게 잡아도 시가총액 5,000억은 가야 될 종목이다.

 

3. 최근 이슈

- 성광벤드, 당해사업연도 1분기 연결 영업이익 147.98억 원

- 성광벤드, '1Q23 Review: 가스가격만 보면 놓치는게 많다' 목표가 22,000원 - 현대차증권

- "성광벤드, 예상대비 부진한 미주 에너지 투자" -대신證

- 성광벤드, '1Q23 Preview: 더운 여름과 다가올 겨울' 목표가 22,000원 - 현대차증권

- 코스닥 상장사 2022년 흑전·적전 기업

- "성광벤드, 1분기에도 호실적 지속 전망" -한화證

- 성광벤드, 지난 사업연도 연결 영업이익 267.60억 원

=> 미국 LNG 액화터미널 등의 투자 확대에 따른 수혜 예상으로 올해 실적도 상당히 기대된다.

 

4. 기술적 접근

- 2022년 9월 1일에 17,650원을 기록한 후 조정을 받아왔다.

- 올해 3월 16일에 11,200원을 기록한 후 이 부근에서 조정을 마치고 상승 추세로 돌리는 모습이다.

- 준수한 1분기 실적 발표에 힘입어 240일 이동 평균선을 회복하고 정배열 차트를 만들고 있다.

=> 바닥을 확인한 모습이다. 직전 고점 14,500원은 쉽게 돌파할 것으로 보이고 16,500원대에서 한번 막힐 것 같다.

성광벤드 일봉 차트

 

5. 매매 전략

- 현 가격대에서 매수해도 부담이 없을 것 같다.

- 실적과 현 주가의 위치로 봤을 때 돌발 악재만 아니라면 꾸준히 우상향할 수 있는 종목이다.

- 단기적으로는 16,500원까지는 갈 것 같다.

- 그리고 조선 업황과 중동, 미국 프로젝트를 감안했을 때, 20,000원 이상에서 주가가 형성되는 게 맞다고 본다.